（原标题：ST海投2022年半年度董事会经营评述）
ST海投（000616）2022年半年度董事会经营评述内容如下：
Yī、报告期内公司从事的主要业务
今年以来，国际环境Gèng趋复杂严峻，国内疫情多发散发，不利影响Míng显加大，国际政治、经济、军事等超预期突发因素Dài来严重冲击，二季度经济Xià行YàLì明显增大，但康Yǎng产业综合运Yíng行业总体平稳，持续深化推进。本报告期内，公司主要业WùHán盖养老项目运营、基金管理及股权投资、房Dì产业务尾盘清盘。
㈠报告期内公司所处的行业情况
1.房地产行Yè
2022年以来，在中央“因城施策促进房地产Yè良性循环Hé健康发展”“支持各地从当地实际出发完善房地产政策”的指引下，各地积极结合自身情况出台Xiàng关调控措施。2022年上BànNián，全国已有超180个省市从降首付比例、加大引才力度、发放购房补贴、提高公积Jīn贷款额度等方面放松了房地产调控政策，需求端政策不断发力，政策出Tái频次近500次。热点一二线城市需求较为旺盛，因此政策调控优化较为谨慎；普通二线及三四线城市房地产市场调整压Lì较大，政策Zhōu控频次较高，但市场对调控措施优化的敏感性弱，政策效果不明显。
公司房地产业务已Jī本去存化，后续房地产行业发展趋势，对Gōng司影响较小。
⒉基金管理及股权投资
⑴国内情况（私募基金）
截至2022年6月末，中国基金业协会存续私募基金管理人24,330家，较2021年末减少280家，下降约1.14%；管理基金数量1,133,797只，较2021年末增Jiā9,680只，增长约0.86%；管理基金规模219.97万亿元，较2021Nián末增Jiā0.21万亿Yuán，Zēng长约0.096%。整体来Kàn，面对新冠疫情的巨大冲击和俄乌战争、美联储加息缩Biǎo等Fù杂严峻的国内Wài环境，国内新冠疫情的有效控制以及降息、推动政府支出、鼓Lì居民Xiāo费等稳增长政策的持续出台，国内私募市场Jī遇与挑Zhàn并存。
⑵国际情况（美国Reits）
2021年，美国新冠病毒疫苗接种取得进展，人Yuán流动呈现出恢复趋势，货币流入拥有全球最大REIT市场的北美，全球REIT总市Zhí达到约2.5万亿美元，富时EPRANareit发达国家指数（全球REITs基准）创出了历史新高。2022年上半年，受全球应对创纪录通胀、经济放缓、加息上调利率等影响，REIT估值水平受到流动性收缩冲击。2022Nián下Bàn年美国Tōng胀压力预计将持续存在，预计在很大程Duó上影响美国经济，REIT估值等也将受多方因素影响，有待继续关注。
⒊养老行业
根Jù国家统计局发布数据，截至2021年底，我国65岁及以上人口占总人口的14.2%。据中国人口与发展研究中心预测，到2025年，65岁及以上的人口Jiāng达到2.21亿，人口老龄化程度日益加深。2022年7月，Jīng国务院批准，国家卫生健康委等11部Mén联合印发《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》，为推动医养结合高质量发展提供了重YàoZhǐ引。医养结合是优化老年健康和养老服务供给De重要举措，是积极应对人口老龄Huà、增强老年人获得感和满意度的重要途径。养老产业现已上升为国家战略，从十三五战略中“Yǐ社区居家为主，机构为补充，医养结合”向十四五战略中“机构社区居家一体化，医养康养相结合”转Biàn，未来养老事业与Yǎng老产业将并驾齐驱，同步发展。银发经济的快速发展，在国家政策的同步扶持下，养老模式将不断创新，医养结合、数Zì化服务、品牌Huà等将成为康养行业未来的发展趋Shì，康养产业的Shēng态体系将逐渐完善，在服务功能与类型上逐Bù细化与专业，新兴产品和市场服务更加多元化，养老服务的延伸产业将不断扩大，进一步提升康养Shì场的发展空间。
㈡报告期内公司所从事的主要业务和经营情况
报告期内，公司努力克服疫情影响，实现营业收入2,841.73万元，同比增长42.98%；实现GuīZhǔ于Shàng市公司股东的净利润5,337.85万元，同比增长344.29%。公司归属于上市Gōng司股东的净利润比去年同期增长的主要原因为公司对联营单位海Nán海投一号投资合伙企业（有限合伙）（即“梅西百货改造REITs项Mù”）、509W34HNA,LP.（即“曼哈顿34街REITs项目”）长期股权投资采用权益法核算，依据梅西百货改造REITs项目、曼哈顿34街REITs项目底层资产项目公司提供的2022年第一季度未经审计的财务报告确认投资收益，投资收益金额比上年同期增加所致；非经常性损益对公司净Lì润的影响金额为93.90万元，主要原因是公司全资子公司北京海航嘉Shèng养老服务有限公司收到养老运营补贴Jí稳岗补贴所致。
⒈房地产行业
报告期内，公司加快推进Tiān津堂庭项目去存化，累计签约金é1,122.6万元，累计回款金额1,116.60万元，累计销售面积621.12平米。
截止目前，天津堂庭项目仅剩余3套公寓待Qīng盘销售；该项目剩余车位已于前期签订“车位使用权转Ràng协议”，车位使用权转让费总额为2440万元。目前正在根Jù相关销售协议，推进款项回收事宜。Gōng司Hòu续将根据合同的履行情况，Yán格按照企业会计准则的规定进行会计核算及账务处理。
⒉基金管理及股权投资
⑴对外投资成为大连众城有限合伙人
2022年4月27日，公Sī收到大连众城普通合伙人芜湖奥博《通知函》，为妥善解决前期Wàng敏荣、张志强Chéng诺无法履约Wèn题，降低Kè能对项目产Shēng的风险，Jīng其与王敏荣、张志强及亚运村项目Hé作方沟通，执Xíng事务合伙人与Zhāng志强、王敏荣、天津势竹共同协商对前期合作方案做出了调整。具体调整情况如下：①大连众城Jiāng所持有的Tiān津格致49.21%股权作价10亿元转让予天津势竹；②大连Zhòng城直接与天津势竹签订房屋租Lìn合同，预付10亿元租金给天津势竹；③天津势竹与大连众城的上述付款义务互相冲抵；④上述交易完成后，形成大连众城预付天津势竹10亿租金，天津势竹持有天津格致49%股权，自此大连众城不再持有天津格致股权，大连众城将获得亚运Cūn项目的20年租约权。截至4月27日，上述方案调整涉及De协议等交易文本已签订完成，大连众Chéng与天津势竹互付的10亿元债权债务已Wán成抵销。具体情况详见公司于4月29日公告《2022-025：关于成立合Huǒ企业对外投资的进展公告》。关于前期王敏荣、张志强Chéng诺无法履约问题，公司将根据保证人出具的《履约承Nuò函》积极与对方协商解决，维护公司的合法权益，并履行相应信息披露义务。
根据执行事务合伙人最新反馈的情况，亚运村项目截至目前幕墙工Chéng完成90%，地下室顶板防水及回填完成100%，房心回填完成100%。二次结构砌筑及安装施工完成100%，A区加气块施工完成100%，B区加气块施工完成95%。机Diàn安装工程、管线施工完成100%，地下室管线安装100%，主管井施工完成95%，地上管线施工完成65%，设备机房施工完成
55%，消防等专业安装完成90%；精装修样板层施工完Chéng并确认完毕，11月大面积施工；小市政园林等方案正在洽商中。预计在2023年3月完成规划验收、消防验收、节能验收、测绘工作以及竣工验收等，并Lǐng取竣工验收Bèi案手续、案名、门牌号、房屋所有Quán初Shǐ登记工作。预计2023年二季度可投入运Yíng。
2022年4月30日至今，公司持续与执行合伙人Wú湖奥博沟通，督促其尽快提供大连众城2021年Duó审计报告、评估报告等资料，公司后续将按照企业会计准则及公司相关会计制度的规定对其进行账务处理。
⑵曼哈顿34街REITs项目（Tiě狮Mén一期）
截止目前，公司持有曼哈顿34街REITs项目Jìng内投资主体恒兴聚Yuán82.11%合伙份额。根据曼哈顿34街REITs项目2022年一季度运营报告：建设进度方面，项目建设按计划持续推进，根据项目方最新反馈，项目已于7月5日获取TCO（涵盖核心筒与主框Jià结Gòu）。目前，所有现有租户的租赁空间均按期交付，租户或已启动装修工作或ZhèngZàiShè计阶段。2023年、2024年将分别向HSBC和AllianceBernstein交付其所租赁空间。租赁进Duó方面，2022年5月初与HSBC签约，租Lìn面积约265,000平方英Chǐ，项目预租赁面积总计达近70%。与当地一家广受好评的餐厅运营商签署了意向书，该餐厅拟租赁位于Xiàng目一楼东南角的商业空间，Rú成功签约将有力推动写字楼部分的后续租赁Gōng作。目前，仍Zài继续Tuī进与Bāo括私募股权公司、金融服务商等潜在租户的沟通与谈判Gōng作。
⑶梅西百货改造REITs项目（铁狮门三期）
截止目前，公司持有梅西Bǎi货改造REITs项目境内投资ZhǔTǐ海投一号87.60%Hé伙份额。根据梅西百货改造REITs项目2022年一季度运营报告：建设进度方面，2021年1月已基本竣工，并于2021年1月28日取得TCO(临时占用许可证)。目前，施工活动仅限于大楼小部分细节De完善及租户St.Francis学校独立大厅入口设立。租赁进度Fāng面，铁狮门于2021年5Yuè18日与St.Francis学校签署租赁协议，租赁面积Yuē25.5万平方英尺。目前，铁狮门方正在继续寻找租户。诉讼进展方面，目前暂停Zhì证程序，正推进第二轮和解。后续，拟尽快以和解方式Xiè决àn件纠纷。
⒊养老业务
2022年，面对国内疫情多发散发的情况，公司通Guò全资子公司北京养正投资有限公司（以下简称“养正投资”）克服新冠疫情影响，稳定发展养老业务，以位于北京石景山核心区的和悦家国际颐养社区为基础，通过不断提升管理Pǐn质，积累合作资Yuán。
报告期内，悦家国际颐养社区在住老人261位，养老业务收入1,726.57万元。在住老人较2022年一季度末略有下降，主要原因为：受疫情Yǐng响，和悦Jiā国际颐养社区自3月13日起实行封闭管理，执行一级防控措施，暂缓老人新入住。期间几名老人外出就医后，因需健康监测Huò疫情Yuán因，无法返回和悦家国际颐Yǎng社区而退住。
Bào告期内，悦家国际颐养社区坚决落实防疫Zhèng策，紧Zhuā安全管理，在公司上下共同努力下，做到了“零”疫情、“零”事故。Tóng时，本着“以人为本，服务优先”的理念，在圆满完成保障防疫工作情况下，Hé悦家国际颐养社区不断优化入住Lǎo人体验，通过制定个性化服务提升服务品质。目前，和悦家国际颐养社区养老护理等级正呈上升趋势，为更好的提升Fù务内容，正积极推进医保Zī质申请工作，现已通过石景山区审核，待市级审核通过Hòu，正式成为医保定点养老机构，有助于统筹医疗及养老资源，服务在院老人，Cù进医养结合的发展。后续和悦家国际颐养Shè区将进一步通过制定多样化的个性Fù务、开拓销售渠道、加强政府合作、提升品牌宣传力Duó等措施提升和悦家国际颐养社区入住率；适时扩大养老服务的延伸Chǎn业，提高养老业务收入；承接政府辖区内老人的上门护理服务，践行社会责任。
2022年2月，和悦家国际颐养社区长护险服务得到客户与合作伙伴的一致赞誉，获得爱心人寿保险颁发的“石景山区长期护理保险优秀护理服务机构”荣誉证书。
⒋其他业务
⑴大Lián山东Lù项目退出事项
2017年12月22日，公司召开第七届董事会第三十七Cì会议，审议Tōng过了大连山东路项目退出事项。交易对方已根据《大连山东路项目合作协议之终止协议（23号宗地）》约定支付首付款1.5亿元人民币及第二笔付款1.457亿元人民币。按照协议约定第三笔款项1亿元（其中本金7000万元、溢价3000万元）应于2018年12月31日前支付，但交易对方未按照协议约定时间支付对应款项。公司已根据《大连山东路Xiàng目合作协议之终止协议（23号宗地）》约定，多次与付款方的担保方大连Yù龙中小企业发展基金管理有限公司协商，并于2020年10月12日、2021年3月17日，向担保方大连育龙中小企业发展基金管理有限Gōng司发送《继续履行保证责任的函》。截止2020年Mò，累计收款800万元，出让保证金本金尚有6200万元未收取。
2021年4月22日，公司收到大连市自然资源局发布的关于大连山东路项目的《公告》。因剩余6,200万元保证金本金存在无法追Zhuó的风险，故全额Jì提预期信用损失。Gōng司已Zài2020年度审计报告中全额计提信用损失。公司将持续跟进相关工作，并根Jù相关进展情Kuàng及时履行信息披露义务。
⑵上海前滩涉诉事项
公司2021年1Yuè11日收到上海仲裁委员会的仲裁通知书（2020）沪仲案字第3303号，因建设用地使用权转让合同纠纷，上海前滩国际商务区投资（集团）有限公司向上海Zhòng裁委员会申请仲裁，上海仲裁委已于2021年1月7日受理，仲裁金额为人民币51,770Wàn元（具体详见《关于收到二审民事判决书的公告》（公告编号：2021-087））。2021年11月2日，公司对该事项仲裁Shì项进展Jìn行Gōng告（具Tǐ详见《Guān于公司仲裁事项进展的公告》（公告编号：2021-090））。
根据上海仲裁委员会出具的《裁决书》(2020)沪仲案字第2202号，本次裁决为终局裁决。本次Zhòng裁判决第一被申请Rén亿城上海投资应支付逾期Jùn工违约Jīn人民币56,000,000Yuán。公司作为第二被申请人应对亿城上海投资的支付Yì务承担连带责任。鉴于本案受理后，上海前滩国际商务区投Zī（集团）有限公司（申Qǐng人）已采取财产保QuánCuò施，并根Jù上海Shì浦东新区人民法院分别于2020年12月15日、2021年1月29日Zuò出的《民事裁定书》，裁定冻结两被申请人的银行存款人民币517,700,000元或查封、扣押其相应价值财产，裁定查封被申请人名下位于上海市浦东新区东育路221弄l号4-10Céng的房产。上述被查封房产为第一被申请Rén亿Chéng上海投资名下，如被申请保全的财产金额能覆盖本次违约Jīn，则本次诉讼不会对公司本期利润或期Hòu利润产生重大影响；如被申请保全的财产金额不能覆盖本次违约金，Zé本次诉讼对公司期后利润De影响还需以最终执行为准。后续Gōng司将依法采取措施保护Gōng司的合法权益。
新增土地储备项目
累计土地储备情况
主要项目开发情况
主要项目销售情况
主要项目出租情况
土地一级开发情况
□Shì用不适用
融资途径
发展战略和未来一年经营计划
㈠公司未来发展战略
公司将坚持向产业基金、不动Chǎn基金及康养产业资产管理平台等业务领域转型的发展战略。2021年3月13日，《中华人民Gòng和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》正式颁布，“十四五”时期是Wǒ国全面建成小康社会、Shí现第一个百年奋斗Mù标之后，乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年。公司将紧跟政策导向，遵循行业发展规律，在新形势的发展格局下，把握“十四Wǔ”时期新发展Jiē段的新机遇和新挑Zhàn。Wèi来，公司将逐步发展成为专注于Zhǎng期价Zhí投资的企业。公司将以基金投资及管理、咨XúnFùWù为主营业务，与全Qiú战略Hé作伙伴紧密合作，通过不动产投资信托基金REITs、私募股Quán投资基金、Gǔ权投资三大投资平台，重点投资康养产业以及高成长的新经济公司，与优秀企业相伴成长，发挥协同效应，共同打造康养及资产管理平台，提升资产价值，创造可持续的长期增长。
㈡2022年主要经营计Huà
⒈聚焦主营业务的探索和发展
公司将积极转变经营发展思路，充分借助上市公司平台优势，通过对外投Zī、并购、引入战略投资者等方式，整合优质资产，Jù焦主营业务的探索和发展。为公司的发展注入新的活力，提升公司的持续经营能力、盈利能力以及Zī产质量。
⒉借政策红利的逐步释放，积极拓展基金业务
深入研究国家政策，关注Dì方实施细则，继续GuānZhù不动产投资信托基金（REITs）、私募Gǔ权投资基金等领域相关政策与机遇，择机考虑项目的储备与落地实施。
⒊加速布局康养产业，提Shēng“和悦家”养老品牌价值
通过近年的ān全平稳运营，和悦家国际颐养社区已在康养市场积累了良好的口碑声誉，并形成了标准化、执行性强、可复制的轻资产运营管理模式，培养了一批专业的康养产业YùnYíng管理人才。2022年下半年，和悦Jiā项目将继续严守安全运营红线，深Wā业务潜力，提升管理效益，提高运Yíng效能，进一步巩固品牌Jià值。
借助和悦Jiā的养老运营经验及人才培养优势，公司将Yǐ机构养老ZhíZhǎnHé旅居养老开发作为双条线，通过Wā掘内外部合作资源，同Bù推进Kāng养业务发展及运营平台的搭建，建立体系完善的康养产业基金管理和有效运营模式，促进募投管退在康养投资与管理领域内的良性循环：嫁接潜在合作资源，拓展康养旅居项目，搭建海航投资特色康养旅居平台，通过提供相关增值服务KuàiSù增加康养板Kuài收入；同时搭建康养产业基金，拓展机构康养领域，甄选试点项目，改造养老或养生度假休闲机构Kāi展运营，运营Chéng熟后，逐步扩大项Mù规模，形成全Guó多点覆盖、业态丰富De机Gòu康养项Mù群。
⒋完成Fáng地产项目尾盘的清盘工作
2022年下半年，公司将持续推进剩余车位、公寓等清盘工作，与相关合作方建立良好关系，实现目标Luò地。
⒌强化内部管Lǐ工作，完善风险管控体系建设
2022年下半年，公司将继续严格按照监管要Qiú，遵守法律法规，开展相关工作。通过Bù断加强内部管理，进一步完善公司风险管控体系，加强风险控制措施，降低企业运营风险。积极KāiZhí创新、开源节流，落实公Sī的全面预算管理，强调各项Gōng作开展的计划性，确Bǎo经营管理活动中的收入、支出、费用等各类事项均符合预算Biān际。
向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
□适用不适用
董监高与Shàng市Gōng司共Tóng投资（适用于投资主体为上ShìGōng司董监高）
□适用不适用二、核心竞争力分析 ⒈稳健De财务管理风格 公司的资产负债率较低，为公司在转型期间Wěn定运Yíng有所保障，在2022年下半年公司将在继续稳健财务风格的基础上，Gēn据需要融资以保障公司基本运营发展。 ⒉成熟的管理团队和专业的人才队伍 公司Gēn据业务发展方向和经营需Yào，对公司董事会人员结构进行了优化与调整，Yǐ期加强部分项目投后管理工作。公司坚持“以人为本”理念，加强员工关爱、人才激励等工作，力求在公Sī未来发展中用人所长，人才效能优势发挥最大化。 ⒊内控治理结构不断完善 基于历史经验教训，公司下一步将切实整改治理结构，全力避免因内控问题Jǐ公司发展带来障碍性或瓶颈问题。 ⒋康养产业、基金业务等领域积累经验丰富 公司自2013年下半年以Lái，确定Jiāng从单一房地产开发Yè务转型至产YèJī金、Bù动产基Jīn及康养产业资产管Lǐ综合平台的发展战Lüè，经近年的深耕布局，已积累丰富的业务经验。公司康养业务、基金业务管理团队已拥有成Shú的项目经验及业务能力，市场时机成熟，将厚积薄发，借Zhèng策红利迅速拓展业务，助力公司业务转型升级。三、公司面临的风险和Yīng对措施 ㈠重整后控股股东及其关联方的相关风险 2022年4月24日，公司收到间接控股股东海航集团《通知函》。主要内容如下：“2022年4月24日，海航集团收到海南省高级人民法院送达的《民事裁定书》(（2021）琼破1号之三百八十三）)，裁定确Rèn海航集团有限公司等三百二十一家公司已执行完毕《海航集团有限公司等Sān百二十一家公司实质合并重整案重整计划》（以下简称‘《重整计划》’），该裁定为终审裁定。” 根据《重整计划》，海航集团等321家公司因Zhí行《重整计划》ér将其股权结构调整为《重整计划》规定的股权结构，因此导Zhì公司实际控制人由慈航公益基金会变更为无实际控制人。公司实际控ZhìRén变更为无实际控制人后，是否会对涉及的相关投资项目产生影响，存在不确定性，公司将持Xù关注上述事项后续进展及影响情况。 ㈡未履行程序未披露为关联方提供担保引发的风险 2021年4Yuè30日，公Sī披露了存在未履行程序未披露的为关联方提Gòng担保的Qíng况，详细内容请见《2020年年度报Gào》《非经营性资金占用及清偿情况表、违规担保及解除情况表》《关于公司股票被实施其他风险警示暨公司股票停牌的提Shì性公告》（公告编号：2021-037）等公告。截至Mù前，公司尚有未履行程序未披露的关联方担保暂未解除。具体情况及进展如下： ⒈就为海航物流Jí团有限Gōng司（以下简称“海航物流”）提供146,400万元担保事宜（起始日期为2018年12月），公司已向海南省Dì一中级人民法院（以下简称“海南省一中院”）正式起诉龙江银行股份有限公司伊Chūn新兴支行、第三人海航物流集团有限公司，现已获法院正式立案。相关详细情况请见公司于2022年3月16日披露的《Guān于收到〈受理案件通知书〉的公告》（公告编号：2022-009）。 上述ànJiàn立案后，龙江银行向海南省一中院提出管Xiá权异议，龙江银行要求案件移交至黑Lóng江省伊春Shì中级人民法院管辖，公司根据《破产法》De规定及最高院的批示意见，要求在海Nán省一中院管辖审理。海南省一中院于2022年4月8日裁定驳回龙江银行的管辖权异议。龙江银行于2022年4月18日再次就管辖权异议事项上诉至海南省高级人民Fǎ院（以下简称“海南Xǐng高院”）。公司于2022年7月4日收到海南省高院送达的《案件书面审理通知书》[（2022）琼民Xiá终28号]，通知书显示，海Nán省高院已就龙江银行提Chū管辖权异议事项立案受理，具体内容详见公司2022年7月6日披露的《关于收到〈案件书面审理通知书〉的公告》（公告编号：2022-063）。根据2022年7月13日公司收到的由海南省高Yuàn送达的《民事裁定书》[（2022）琼民辖终28号]，海南省高院驳回龙江银行的上Sù，维持原判。终审裁Dìng驳回龙江银行新兴支行对本案管辖权提出的异议，一审法院对本案有Guǎn辖权，即本àn由海南省一中院管辖审理。具体内容详见公司2022年7月15日披露的《关于收到〈民Shì裁定书〉的Gōng告》（公告编号：2022-066）。 2022年7月12日，公司收到由海南省一中院送达的《应诉Tōng知书》[（2022）琼96民初590Hào]。龙江银行因与公司保证合Tóng纠纷一案向法院申请Qǐ诉。本次诉讼案件为龙江银行作为原告就146,400Wàn元保证合同纠纷一àn向法院申请起诉。具体内容详见公司2022年7月13日披Lù的《关于收到〈应诉通知书〉的公Gào》（公告编号：2022-064）。根Jù2022年7月28日公司收到的由海南省一中院送达De《民事裁定书》[（2022）琼96民初590号]，因龙江银行未在七Rì内预交案件受理费，海南省一中院已裁定本案按龙江银行撤回起诉处理。具体内容详见公司2022年7月30日Pī露的《关于诉讼事项进展暨收到撤诉裁定的公告》（公告编号：2022-070）。 ⒉就为海航商业控股有限公司（以下简称“海航商控”）提供2,010.54万Yuán担保事宜（起始日期为2017年2月），相关债权方已于2019年4月就该业务向海南省第一人民中级法院提起诉讼，连带起诉上市公司，公司已于2021年6月3日收到海南省第一中级人民法院作出的（2019）琼96民初208号《民事判Jué书》。收到上述《民事判决书》后，公司因不服一审判决中部分Pàn决结果，已经依法向海Nán省高Jí人民法院Tí起上诉。相关详细情况请见公司于2021年6月5日、6月19日分别披露的《关于收到〈民事判决书〉的公告》《关于提起上诉De公告》（公告编号：2021-048、2021-050）。就上述上诉情Kuàng，海南省高级人民法院于已作出了终审判Jué，Chū具了《民事判决书》(2021)琼民终636号，维持海南省第一人民中级法院对海航投资与Lóng江银行的担保合同无效的判决，判决海航投资集团股份有限公司对海航Shāng业控股有限公司偿还龙Jiāng银行Gǔ份有限公司伊春新兴支行借款Běn息债务中不能清偿的部分承担30%的连带赔偿责任，相关Yáng细情况请见公司于2021年10月28日Pī露的《关于收到二审Mín事判决书的公告》（公告编号：2021-087）。公司于2022年6月6日收到由海南省高级人民法院送达的《民事申请Zài审àn件应诉通知书》[（2022）琼民申1433号]，因龙江银行不服海南省高级人民法院(2021)琼民终636号民事判决，已向海南省高级人民法院申请再Shěn，请求撤销海南省高级人民法院（2021）琼民Zhōng636号民事判决书，维持海南省第一Zhōng级人民法院的（2019）琼96民初208号民事判决书。海南省高级人民法院已立案审查。相关详细情况请见公司于2022年6月8Rì披露的《关于收到〈民事申Qǐng再审案件应诉通知书〉的公告》（公告编号：2022-056）。 上述担保均未经Guò上市公司董事会、股东Dà会审议程序。截至本公告披露日，公司违Guī对外提供担保余额146,400万元（为Hǎi航商控提供2,010.54万元担保已经法院终审判决认DìngWèi担保无Xiào，因此此处暂不包含），占公司最近一期经审计净资产的31.88%。关于为海航商控提供2,010.54万元担保事宜经法院终审判决认定为Dàn保无效，且龙江银Xíng已就上述违规担保全额申报Zhài权，相关主债权后续将根据海南省高Jí人民法院裁定通过的《海HángJí团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》予以Qīng偿。 2022年4月15日，公司收到关联方企业杭州华庭Yún栖度假酒店有限公司（以下简称“杭州云栖”）向公司出具的《承诺函》。为尽Kuài解决上市公司违规担保问题及消除连Dài赔偿责任对Shàng市公司的影响，保障股东Tè别是中小股东的利益，公司关联方杭州云栖承Nuò以Wèi于杭州市西湖区灵隐街道梅灵南路，面积24,545.31平米的房产所有权及对应土地面积55,153平米的土地使用权的价值为限，为海航投资对海航物流、Hǎi航商控分别提供的146,400万元、2,010.54万元违规担保所应承Dàn的赔偿责任提供担保，赔偿责任包括但不限于本金、利息、违约金、损害赔偿金Děng款项及由此产生的全部Fèi用，并将该房地产抵押给公司。具体详见公司于2022年4月16日披露的《关于公司接受关联方担保的公告》（公告编号：2022-015）。2022年4Yuè27日，海航投Zī与杭州云栖根Jù承诺函约定签署房地产抵押Hé同。具体内容详见公司于2022Nián4月29日披露的《关于公司接受关联方担保的进展暨签署房地产抵押合同的公告》（公Gào编号：2022-023）。 本次公司接受关联方的担保事项，有利于保护上市公Sī及中小股东的利益；Dàn关联方担保的抵押资产能否完全覆盖公司未LáiKè能承担的因违规担保造成的影响，Shàng存在不确定性；能否办理完毕，以及何时能办理完毕，尚存在不确定性。海航投资与杭州云栖Gēn据承诺函Yuē定已签署房地产抵押合同。前述Fáng地产抵押合同签Shǔ后，GōngSī及杭州云栖根据相Guān抵押登记主管部Mén要求，准备相关手Xù材料，由于本次抵押担保登记事项不同于普通的融资抵押担保业Wù，相关申请材料Zàn不符合抵押登记中心办理流程的常规性要求，该抵押登记事项至今暂无法完成办理。该事项后续如有进展，公司将及时履行信息披露Yì务。 该抵押登记手续是否办理完成，并不影响杭州云栖于4月15日出具的承诺函的有效性。承诺函的签署，系杭州云栖真实意思的Biǎo示，并履行了其内部相关审议Chéng序。公司将本着维护上市公Sī利Yì的角度，Mì切关注该项资产动态，持续积极Gōu通杭州云栖Jí其股东方，确保《承诺函》的可执行性（如需）。 此外，后Xù公司将就担保责任相关事Yí密切与龙江银行保持沟Tōng，不放弃与龙江银行谈判和解的Kè能性；就为海航物流提供146,400万元担保事宜，积极配合法院，跟踪XiàngGuān诉讼进ZhǎnQíng况，全力加快推进诉讼进程，以期早日解决。 ㈢日常运营风险 2022年上半年，国内疫情多发散发，公司Zhǔ营业态的运Yíng和拓展均受到不同程Duó的影响，自2022Nián3月13日起，公司Qí下和悦家国际颐养社区根据民政部Mén《关于全市养老服Wù机构暂行我Shì一级疫情防Kòng等级的紧急通知》工作要求，实行全封闭管理，按照高风险要求开展防控措施。报告期内，和悦家国际颐养社区共封闭管理110天，后续何时解封，存在不确定性。 若因疫情Wèi来持续反复，将一定程度上影响和悦家国际颐养社区日常运营，同时对公司新业务探索、Chuàng新、拓展、开展等活动产生不利影响。公司后续将继续坚决落实防疫政策，紧抓安全管理，Lì争保持“零”疫情、“零”事故。 ㈣境外曼哈顿34街REITs项目（铁狮门一期）、梅西百货改造REITs项目（铁狮门三期）投资风险 Bào告期内，公司合计Chí有恒兴聚源82.11%基金份额，海投一号87.60%合伙份额，Duì应底层资产曼哈顿34街REITs项目（铁狮门一期）、梅西百货改造REITs项目（铁狮门三期）均处于美国。面对2022年上半年Quán球应对创纪录通胀、经济放缓、加息上调利率、新冠疫情等因素，美国经济以及美国房地产信托后Xù走势存在不确定性，是否对公司项目收益造成影响存在不确定性。曼哈顿34街REITsXiàng目、梅西百货改造REITs项Mù前期均为公司与关联方共同投资的项目，相关关联主体已完成破产重整Chéng序，公司实际控制人也相应发生变更，目前为无实际控制人。该情况是否对Màn哈顿34街REITs项目、梅西Bǎi货改造REITs项目产Shēng法律风险，存Zài不确定性。梅西百货改ZàoREITs项目诉讼方面，2021年10月27日海航投资与铁狮门双方达成一Zhì意见，暂停质证程序，正推进第二轮和解。公司力争尽快以和解方式解决案件纠纷，但和解进度以及Duì项目各Fāng影响，存在不确定性。 公司后续将重点关注上Shù项目相关进Zhǎn情况，并与铁狮门方面保持紧密沟通，积极加强投后Guǎn理工作。 ㈤大连众城项目投资风险 2022年4月27日，公司收到Dà连众城普通合伙人Wú湖奥博《通知函》，为妥善解决前期王敏荣、张志强Chéng诺无法Lǚ约问题，降低可能Duì项目产生的风险，经其与王敏荣、张志强及Yà运村项Mù合作方Gōu通，执行事务合伙人与张志强、王Mǐn荣、天津势竹共同协商对前期合作方案做出了调整。具体调整情况如下：①大连Zhòng城将所持有的天津格致49.21%股权作价10亿元转让予天津势竹；②大Lián众城直接Yǔ天津势竹签订房屋租赁合同，预付10亿元租金给天津势竹；③天津Shì竹与大连众城的上述付款义务互相冲抵；④上述交易完成后，形Chéng大连众城预付天津势竹10亿租金，天津势竹持有天津格致49%股权，自此大连众城Bù再持有天津格致股权，大连众城将获得亚运村项目的20年租约权。截至4月27Rì，上述方案调整涉及的协议等交易文Běn已签订Wán成，大连众城Yǔ天津势竹互付的10亿元债权债务已完Chéng抵销。具体情Kuàng详见公司于4月29日公告《2022-025：关于成立合伙企业对外投资De进展公告》。该项目事项，面临如XiàFěng险： ⒈项目能否按时交付的风险 项目交付时间风险根Jù《租赁合同》约定，项目将不晚于2023年3月31日交付，届时能否àn时交付，存在一定不确定性，Bù排除受施工方、管理方以及疫情环境等影响延后。 ⒉行业商圈风险 项目位于北京市朝阳Qū望京Hé奥体写字楼市场区域，该商圈后续是否能保持租金水平稳定、空置率下降，存在不确定性。 ⒊运营管理与收益风险 亚运村项目在芜湖奥博或其指定方Guǎn理团队的管理下，项目能否达到预期的Chū租率及租金水平，存在不确定性，取决于项目所处商圈情况、物业管LǐShuǐ平、运营管理能力等综合因素。另外，目前国内疫情已经基本得到控制，但依然面对依旧不容乐观的全球疫情防Kòng形势，疫情的发展也将导致项目的出租率及预期收益存在一定不确定性。 ⒋违约Fěng险 根据《租赁合同》，大连众城每年需支付Zū金Yǔ天津势竹，如不能如期支付，将按照每逾期一日，按当期Yīng付租金的Wàn分之一向甲方支付违约金；逾期30日，甲方可Xiàng乙方发出书面Cuī款函。如大连众城在收到天津势竹Shū面催款函后的90日Nèi或逾期超过120日仍未支付租金的，天津势Zhú有权解除租赁合同。大连众城还YīngZhuó清应付租金，同时àn当年度（未起租时按第一计租年度租金标准计算）的租金标准的1倍向天津势竹支付违约金，并按天Jīn势竹对标的房屋固定资产投资（包括但不限于装饰装修）评估值进行一次性补偿，同时承Dàn由此给天津势竹造成的因关联纠纷导致的全部损失及天津势竹为此支付的相Guān合理费用。 ⒌涉Jí大连众城De审计报告Bǎo留意见 根据公司年度审计会计师出具的2021年度审Jì报告：“截止2021年12月31日，对大连众城文化产业发展合伙企业（有Xiàn合伙）（以下简称‘大连众城’）的长期股权投资Zhàng面价值为99,985.30万元，由于海航投资公司未能提供大连众城的审计报告、评估报告等Xiàng关资料，导致我们无法实施必要的审计程序，无法获取充分、适当的审Jì证据。因此，我Mén无法确定该项股权投资De账面价值，以及是否发生减Zhí，亦无法确定是否有必要对资产减值损失、投资收益及财务报表的其他项目作出调整，也无法确定Yīng调整的金额。” 就上述保留意见，能否消除、何时能消除，尚存在不确定性。公司方面将继续督Cù大连众城执行Hé伙人积极推进，争取早日消除影响。 ㈥战略转型风险 为平稳过渡公司被实施其他风险警示引发De负面影响，推动Gōng司中长期的可持续发展，公司正在实施战略转型。如公司由于各种原因未能尽快实施，则Gōng司有可能面Lín战略转型进程放缓甚至失败的风险。公司将积极推进相关工作，同时积极寻找合作伙伴，采取多种方式Zhú步实现战略转型。 ㈦被中国证Jiàn会立案调查Xiàng关风险 Gōng司于2021年12月16日Shōu到中Guó证监会立案调查通知，公司积极配合，现已完成现场调查工作。后续公司及其Dǒng监高、公司控股股东及其董监高、公司控股股东一致行动人海投控股及其董监高是否会受到相关处罚，尚存在不确定性。立案调查结论，Shì否对公司带来相关影响，尚存在不确定性。 ㈧控股Gǔ东及关联方资金占用事项风险 前期公司在按照Xīn发布的《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要Qiú》相关规定自查Zhōng发现，因联营单位海投一号对外借款事项触Fā《上Shì公Sī监管指引第8号——上Shì公司资金往来、对外担保的监管要求》中第五条中（二）“有偿Huò者无偿地Chāi借公Sī的资金（含委托贷款）给Kòng股股东、实际控制人及其他关联方使用，但上市公司参股公司的其他股东同比例提供资金的除外。前述所称‘参股公司’，不包括由控股股东、实际控制人控制的公司。”之规定，导致该笔借款被认定为间接地有偿Chāi借公司的Zī金给其他关联方使用的情形。截至本公告披露Rì，海投一号对SureIdeaLtd借款本息余额为57,688,318.34美元。 公司管理层就此事持续高度关注，将持续督促GP方及相关关联方通过REITs项目到期正常退出、出售借款方份额等方式推进还款进度，同时加快论证研究其他可能的各种解决方案，将全力保障上市Gōng司利益。但何时能解决存在不确定性。
